一．協(xié)會各類通知和公告

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（“協(xié)會”）于2020年4月2日發(fā)布《關(guān)于基金從業(yè)人員管理咨詢服務(wù)熱線上線的通知》稱，自2020年4月2日起上線基金從業(yè)人員管理咨詢服務(wù)熱線，原基金從業(yè)考試、后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)咨詢服務(wù)并入現(xiàn)有熱線，該熱線提供基金從業(yè)考試、資格管理及后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)咨詢服務(wù)，同期上線新從業(yè)人員管理平臺在線客服咨詢。

協(xié)會于2020年4月14日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持私募基金服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的若干備案便利措施》稱，協(xié)會在執(zhí)行《私募投資基金備案須知（2019版）》（“《備案須知》”）方面，將從以下幾個方面為基金備案提供便利：一是放寬基金適用《備案須知》的時點，將4月1日以后提交備案的基金放寬到4月1日以后成立的基金才必須適用《備案須知》；二是對私募股權(quán)及資產(chǎn)配置基金的2019年度財務(wù)報告不做強(qiáng)制審計要求；三是精簡備案資料，管理人按備案材料清單提供資料辦理手續(xù)，協(xié)會對備案系統(tǒng)填報字段進(jìn)行系統(tǒng)提示和校驗，優(yōu)化備案填報流程，并做好與管理人的主動溝通，提高辦理效率；四是持續(xù)做好服務(wù)，持續(xù)為抗疫、扶貧、紓困基金等提供綠色通道，已更新反向掛鉤系統(tǒng)功能，進(jìn)一步提高反向掛鉤申請受理效率。

協(xié)會于2020年4月30日發(fā)布《關(guān)于注銷第十四批公示期滿三個月且未主動聯(lián)系協(xié)會的失聯(lián)私募基金管理人登記的公告》稱：依據(jù)協(xié)會相關(guān)自律規(guī)則，現(xiàn)有北京大千永泰資產(chǎn)管理有限公司等49家機(jī)構(gòu)達(dá)到公示期滿三個月且未主動聯(lián)系協(xié)會并提供有效證明材料的注銷條件。協(xié)會將注銷該49家機(jī)構(gòu)私募基金管理人登記，并將上述情形錄入資本市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

二． 《基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理工作指引（試行）》（“《投資經(jīng)理指引》”）

為規(guī)范公募基金管理人基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理相關(guān)工作，協(xié)會于2020年4月3日發(fā)布《投資經(jīng)理指引》，并自2020年5月1日起實施。

《投資經(jīng)理指引》系根據(jù)《證券投資基金法》、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》、《基金經(jīng)理注冊登記規(guī)則》等法律法規(guī)和自律規(guī)則制定，主要內(nèi)容如下：

（1）基金管理人應(yīng)具備的條件：

- 具有良好的持續(xù)合規(guī)風(fēng)控能力；

- 最近1年未受到刑事/行政處罰；

- 未因內(nèi)控缺失、投資管理違規(guī)、不公平對待投資者等被暫停產(chǎn)品注冊/備案。

（2）基金管理人的職責(zé)：

- 從嚴(yán)落實內(nèi)控規(guī)定，審慎評估可能發(fā)生的利益沖突：審慎評估投資者需求、產(chǎn)品投資策略、合規(guī)風(fēng)控能力及基金經(jīng)理管理能力等因素；

- 健全內(nèi)部管理、工作流程、系統(tǒng)設(shè)置，明確相關(guān)職責(zé)：投委會或更高層級的內(nèi)部機(jī)構(gòu)做出相關(guān)決策（是否允許基金經(jīng)理兼任投資經(jīng)理，以及兼任產(chǎn)品的數(shù)量、規(guī)模和投資策略），合規(guī)部應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)決策及流程的監(jiān)督；

- 完善同一基金經(jīng)理管理的多個投資組合間的公平交易分析/異常交易監(jiān)控機(jī)制：確保兼任基金經(jīng)理具備充分履職能力，合理調(diào)配同一基金經(jīng)理管理的公募基金和私募資管計劃數(shù)量，原則上不超過10只（完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的產(chǎn)品除外）；此外，還應(yīng)加強(qiáng)投資指令管理、對交易行為管理、交易監(jiān)測和分析，以及事后報告機(jī)制；

- 完善信息披露和異常情況報告制度，強(qiáng)化激勵/約束/追責(zé)機(jī)制：在基金定期報告中充分披露基金經(jīng)理的兼任情況（包括同時管理的產(chǎn)品只數(shù)、類型、規(guī)模和任職時間，基金經(jīng)理薪酬機(jī)制及持有產(chǎn)品情況，公平交易制度執(zhí)行情況）；對兼任基金經(jīng)理進(jìn)行5年以上的長周期考核，考核激勵指標(biāo)涵蓋所有兼任組合長期業(yè)績/遵規(guī)守信情況/公平交易執(zhí)行情況等，實施收入遞延支付，遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付比例原則上不少于40%。

（3）基金經(jīng)理應(yīng)具備的條件：

- 良好的職業(yè)操守和誠信記錄，最近3年未曾受刑事/行政處罰、行政監(jiān)管措施和自律處分；

- 具有良好的投資管理能力，投資風(fēng)格清晰穩(wěn)定，具有5年以上權(quán)益類公募基金、權(quán)益類私募資產(chǎn)管理計劃或年金社保組合的投資管理經(jīng)驗。

（4）辦理兼任備案的相關(guān)規(guī)定：

- 變更備案材料：除《基金經(jīng)理注冊登記規(guī)則》要求的變更備案材料外，還需提供兼任可行性分析、合規(guī)審查、防范利益輸送的制度安排等情況報告；

- 備案周期：協(xié)會收到備案材料后5個工作日內(nèi)辦理完畢，基金管理人可申請取消兼任基金經(jīng)理備案。

（5）違規(guī)后果：協(xié)會記入誠信檔案，視情節(jié)輕重采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、公開譴責(zé)、取消基金從業(yè)資格、加入黑名單等處分。涉嫌違反法律法規(guī)的，移送證監(jiān)會處理。

三. 《證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法》（征求意見稿）

為了規(guī)范證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護(hù)資本市場秩序，證監(jiān)會起草了《證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》并自2020年4月17日起向社會公開征求意見，具體內(nèi)容包括：一是明確業(yè)務(wù)類型和內(nèi)涵，將《證券法》《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定的證券投資咨詢業(yè)務(wù)、《證券投資基金法》規(guī)定的基金投資顧問業(yè)務(wù)整合為證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)，并具體劃分為證券投資顧問業(yè)務(wù)、基金投資顧問業(yè)務(wù)、發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)等類別；二是分類作出準(zhǔn)入安排，明確從事證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)依法經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊，并明確了具體準(zhǔn)入要求和申請審批程序；三是加強(qiáng)合規(guī)內(nèi)控要求，要求投資咨詢機(jī)構(gòu)健全合規(guī)管理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理；四是建立以機(jī)構(gòu)為主體提供服務(wù)的業(yè)務(wù)組織方式，全面提升服務(wù)質(zhì)量；五是完善人員管理和行為規(guī)范要求，嚴(yán)格從業(yè)人員和高管人員資質(zhì)管理，要求投資咨詢機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員誠實守信、勤勉盡責(zé)；六是健全退出機(jī)制，強(qiáng)化事后監(jiān)管等。

四． 典型判例

未繳足注冊資本的公司股東，是否需要為公司還債？ —— “股東依法享有期限利益，只要公司未申請破產(chǎn)，亦未在債務(wù)產(chǎn)生后延長股東出資期限，未繳足注冊資本的股東便無需為相關(guān)債務(wù)擔(dān)責(zé)”

案件：陳建軍、寧波演音股權(quán)投資基金管理有限公司、徐巧雪等證券糾紛案【(2019)浙0205民初3882號】

主要事實：原告和被告1甲公司簽訂《投資基金認(rèn)購協(xié)議》并約定：原告出資投資于甲公司管理的投資基金，系涉案投資基金的固定收益投資人。協(xié)議簽訂后，原告依約將投資款匯入基金賬戶，而甲公司未能按協(xié)議約定還本付利。原告遂訴至法院，要求甲公司按協(xié)議約定還本付利，并要求被告2（未完全實繳注冊資本的甲公司股東）在未出資本息范圍內(nèi)對甲公司債務(wù)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。

裁判觀點：法院經(jīng)審理認(rèn)定，甲公司章程約定的股東繳納出資的最后期限為2037年3月10日前。在注冊資本認(rèn)繳制下，股東依法享有期限利益，本案亦不存在甲公司作為被執(zhí)行人的案件，人民法院窮盡執(zhí)行措施無財產(chǎn)可供執(zhí)行，已具備破產(chǎn)原因但不申請破產(chǎn),以及在甲公司債務(wù)產(chǎn)生后，其股東會決議或以其他方式延長股東出資期限的情形，因此，原告以甲公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)為由訴請未屆出資期限的股東在未出資本息范圍內(nèi)對公司不能清償?shù)膫鶆?wù)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任或連帶責(zé)任，缺乏事實依據(jù)與法律依據(jù)，未獲支持。