一．協(xié)會(huì)公告

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（“協(xié)會(huì)”）于2020年8月7日發(fā)布《關(guān)于注銷第十九批公示期滿三個(gè)月且未主動(dòng)聯(lián)系協(xié)會(huì)的失聯(lián)私募基金管理人登記的公告》稱，現(xiàn)有北京京馳資本管理有限公司等22家機(jī)構(gòu)達(dá)到公示期滿三個(gè)月且未主動(dòng)聯(lián)系協(xié)會(huì)并提供有效證明材料的注銷條件。協(xié)會(huì)將注銷該22家機(jī)構(gòu)私募基金管理人登記，并將上述情形錄入資本市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。已注銷機(jī)構(gòu)不再具有私募基金管理人資格，不得再以私募基金名義展業(yè)，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券投資基金法》、協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)則的規(guī)定和基金合同的約定，妥善處置在管基金財(cái)產(chǎn)，依法保障投資者的合法利益。

協(xié)會(huì)于2020年8月21日發(fā)布《關(guān)于注銷青海生科青易資產(chǎn)管理股份有限公司等5家不能持續(xù)符合管理人登記要求的私募基金管理人登記的公告》稱，根據(jù)《關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營情形下提交專項(xiàng)法律意見書的公告》相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)有青海生科青易資產(chǎn)管理股份有限公司等5家管理人不能持續(xù)符合管理人登記要求，協(xié)會(huì)將注銷該5家機(jī)構(gòu)的私募基金管理人登記，并將上述情形錄入資本市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。已注銷的私募基金管理人和相關(guān)當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)則和基金合同約定，妥善處置在管基金財(cái)產(chǎn)，依法保障投資者的合法利益。

二．私募基金銷售新規(guī)

中國證監(jiān)會(huì)于2020年8月28日發(fā)布《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（“《辦法》”），其中不乏對私募基金銷售行為的規(guī)范，具體如下：

1.  獨(dú)立私募基金銷售機(jī)構(gòu)的定義和應(yīng)具備的條件

獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)是專業(yè)從事私募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)（其不得從事其他業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外）（下稱“私募銷售機(jī)構(gòu)”）。申請注冊為私募銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件包括：辦法第七條規(guī)定的條件（涉及包括財(cái)務(wù)、運(yùn)營、營業(yè)場所和安防、信息管理平臺(tái)、業(yè)務(wù)/風(fēng)險(xiǎn)管理制度、取得基金從業(yè)資格的人員數(shù)量、刑事處罰/重大行政處罰/重大訴訟和仲裁等方面的內(nèi)容）；為依法設(shè)立的有限責(zé)任公司/股份有限公司或符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他組織形式；有合規(guī)的名稱/組織架構(gòu)/經(jīng)營范圍；股東須以自有資金出資（不得為債務(wù)資金、委托資金等），境外股東以可自由兌換貨幣出資；凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣；高管人員取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務(wù)，符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的基金行業(yè)高管人員任職條件等。

2.  銷售私募基金的特別規(guī)定

私募銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)：

（1）應(yīng)參照適用《辦法》第三、四章的規(guī)定（涉及基金銷售業(yè)務(wù)規(guī)范、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理）；

（2）以非公開方式向合格投資者銷售私募基金；

（3）銷售私募基金應(yīng)充分了解投資人信息，收集、核驗(yàn)投資人資產(chǎn)證明/收入證明或納稅憑證等材料，對投資人風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，并要求投資人承諾投資資金為自有資金，不存在非法匯集他人資金等情況，并應(yīng)就前述事項(xiàng)履行投資人簽字確認(rèn)等程序；

（4）銷售合法合規(guī)的私募基金，對擬銷售私募基金進(jìn)行審慎調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估，充分了解產(chǎn)品的投資范圍/投資策略/投資集中度/杠桿水平/風(fēng)險(xiǎn)收益特征等；銷售文件應(yīng)按規(guī)定全面說明產(chǎn)品特征并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；不得銷售未在產(chǎn)品合同等法律文件中明確限定投資范圍/投資集中度/杠桿水平的私募基金；合規(guī)風(fēng)控人員應(yīng)對私募基金銷售準(zhǔn)入出具專項(xiàng)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告，簽字確認(rèn)并存檔備查；

（5）針對私募基金銷售業(yè)務(wù)建立專門的利益沖突識(shí)別、評估和防范機(jī)制；對存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的私募基金管理人及私募基金履行嚴(yán)格的利益沖突評估機(jī)制，經(jīng)評估無法有效防范利益沖突的，不得銷售相關(guān)產(chǎn)品；經(jīng)評估確定可銷售的，應(yīng)以書面形式向投資人充分披露，并在銷售行為發(fā)生時(shí)由投資人簽字確認(rèn)；

（6）參照辦法第四十條的規(guī)定[1]開立私募基金銷售結(jié)算專用賬戶，并參照證監(jiān)會(huì)規(guī)定的基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程進(jìn)行資金交收。

3.違反辦法的后果

私募銷售機(jī)構(gòu)如違反辦法規(guī)定銷售私募基金的，將視不同情形和嚴(yán)重程度，被處以警告和/或罰款，被證監(jiān)會(huì)責(zé)令暫停辦理私募基金份額參與，依照《證券投資基金法》第一百三十七條、第一百三十九條、第一百四十四條規(guī)定處理。基金銷售支付機(jī)構(gòu)違規(guī)從事私募證券投資基金銷售支付業(yè)務(wù)的，依照《證券投資基金法》第一百三十八條、第一百三十九條、第一百四十四條規(guī)定處理。