[1] 《暫行規(guī)定》 第十四條 本規(guī)定涉及的相關(guān)術(shù)語釋義如下：（一）結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，是指存在一級份額以上的份額為其他級份額提供一定的風(fēng)險補(bǔ)償，收益分配不按份額比例計算，由資產(chǎn)管理合同另行約定的資產(chǎn)管理計劃。

[1] 《暫行規(guī)定》 第四條 證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，不得違背利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、風(fēng)險與收益相匹配的原則，不得存在以下情形：

（一）直接或者間接對優(yōu)先級份額認(rèn)購者提供保本保收益安排，包括但不限于在結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃合同中約定計提優(yōu)先級份額收益、提前終止罰息、劣后級或第三方機(jī)構(gòu)差額補(bǔ)足優(yōu)先級收益、計提風(fēng)險保證金補(bǔ)足優(yōu)先級收益等。

[1] 《暫行規(guī)定》 第四條 證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，不得違背利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、風(fēng)險與收益相匹配的原則，不得存在以下情形：

（七）結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃的總資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例超過140%，非結(jié)構(gòu)化集合資產(chǎn)管理計劃（即“一對多”）的總資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例超過 200%。

[1]3號規(guī)范 一、嚴(yán)格按照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、風(fēng)險與收益相匹配”原則設(shè)計結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃。所謂利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、風(fēng)險與收益相匹配，是指在結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃產(chǎn)生投資收益或出現(xiàn)投資虧損時，所有投資者均應(yīng)當(dāng)享受收益或承擔(dān)虧損，但優(yōu)先級投資者與劣后級投資者可以在合同中合理約定享受收益和承擔(dān)虧損的比例，且該比例應(yīng)當(dāng)平等適用于享受收益和承擔(dān)虧損兩種情況。

二、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃合同中不得約定劣后級投資者本金先行承擔(dān)虧損、單方面提供增強(qiáng)資金等保障優(yōu)先級投資者利益的內(nèi)容。

三、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資標(biāo)的實際產(chǎn)生的收益進(jìn)行計提或分配，出現(xiàn)虧損或未實際實現(xiàn)投資收益的，不得計提或分配收益。

四、資產(chǎn)管理人可以按照《暫行規(guī)定》要求，通過以自有資金認(rèn)購的資產(chǎn)管理計劃份額先行承擔(dān)虧損的形式提供有限風(fēng)險補(bǔ)償，但不得以獲取高于按份額比例計算的收益、提取業(yè)績報酬或浮動管理費(fèi)等方式變相獲取超額收益。

五、不得通過合同約定將結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃異化為優(yōu)先級投資者為劣后級投資者變相提供融資的產(chǎn)品。

[1]《暫行規(guī)定》 第十四條 本規(guī)定涉及的相關(guān)術(shù)語釋義如下：（三）股票類結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，是指根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍，投資于股票或股票型基金等股票類資產(chǎn)比例不低于80%的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃。

（四）固定收益類結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，是指根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍，投資于銀行存款、標(biāo)準(zhǔn)化債券、債券型基金、股票質(zhì)押式回購以及固定收益類金融產(chǎn)品的資產(chǎn)比例不低于80%的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃。

（五）混合類結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，是指資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍包含股票或股票型基金等股票類資產(chǎn)，但相關(guān)標(biāo)的投資比例未達(dá)到本條第（三）項、第（四）項相應(yīng)類別標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃。

（六）其他類結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，是指投資范圍及投資比例不能歸屬于前述任何一類的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃。

[1]《暫行規(guī)定》 第十四條 本規(guī)定涉及的相關(guān)術(shù)語釋義如下：（二）杠桿倍數(shù)＝優(yōu)先級份額/劣后級份額。結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃若存在中間級份額，應(yīng)當(dāng)在計算杠桿倍數(shù)時計入優(yōu)先級份額。

[1] 3號規(guī)范 六、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃合同中應(yīng)明確其所屬類別，約定相應(yīng)投資范圍及投資比例、杠桿倍數(shù)限制等內(nèi)容。

[1]《暫行規(guī)定》 第四條 證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，不得違背利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、風(fēng)險與收益相匹配的原則，不得存在以下情形：（三）未在資產(chǎn)管理合同中充分披露和揭示結(jié)構(gòu)化設(shè)計及相應(yīng)風(fēng)險情況、收益分配情況、風(fēng)控措施等信息。

[1] 《暫行規(guī)定》 第四條（五）通過穿透核查結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃投資標(biāo)的，結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃嵌套投資其他結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品劣后級份額。

[1] 3號規(guī)范 六、合同約定投資其他金融產(chǎn)品的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)勤勉盡責(zé)的受托義務(wù)要求，履行向下穿透審查義務(wù)，即向底層資金方向進(jìn)行穿透審查，以確定受托資金的最終投資方向符合《暫行規(guī)定》在杠桿倍數(shù)等方面的限制性要求。

[1] 3號規(guī)范 六、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得以規(guī)避《暫行規(guī)定》及本規(guī)范要求為目的，故意安排其他結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品作為委托資金，通過嵌套資產(chǎn)管理計劃的形式，變相設(shè)立不符合規(guī)定的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，或明知委托資金屬于結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品，仍配合其進(jìn)行止損平倉等保本保收益操作。

[1]《暫行規(guī)定》 第五條 證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得委托個人或不符合條件的第三方機(jī)構(gòu)為其提供投資建議，管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)不因委托而免除，不得存在以下情形：（六）第三方機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方以其自有資金或募集資金投資于結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃劣后級份額。

[1] 《暫行規(guī)定》第三條 證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)不得違規(guī)銷售資產(chǎn)管理計劃，不得存在不適當(dāng)宣傳、誤導(dǎo)欺詐投資者以及以任何方式向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益等行為，包括但不限于以下情形：（十）向投資者宣傳資產(chǎn)管理計劃預(yù)期收益率。

[1] 3號規(guī)范 七、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃可以通過業(yè)績比較基準(zhǔn)形式向優(yōu)先級投資者進(jìn)行推介，但應(yīng)同時說明業(yè)績比較對象、業(yè)績比較基準(zhǔn)測算依據(jù)和測算過程等信息。結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績比較對象應(yīng)當(dāng)與其投資標(biāo)的、投資策略直接相關(guān)。