股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易是公司股東募集資金，投資退出的主要經(jīng)濟手段。但是對于中國境內(nèi)公司股東而言，由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及財產(chǎn)增值，股東可能會因此繳付相應(yīng)所得稅。因而出于節(jié)稅之目的，股東通常都會以平價或低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)，并通過其他方式或渠道獲得補償。而由于自然人股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易行為具有偶發(fā)性、隱蔽性的特點，此種操作在之前的實踐中也屢見不鮮。
       然而，自然人股東平價或低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為是否始終“一帆風(fēng)順”呢？本文結(jié)合近年來稅務(wù)機關(guān)針對自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所制定的相關(guān)法律法規(guī)，對自然人平價或低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)的稅務(wù)問題作如下簡要分析。
       根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》的規(guī)定，自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的，應(yīng)按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目依20％的稅率計算繳納個人所得稅。所謂財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，是指以轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的收入額減除財產(chǎn)原值和合理費用后的余額為應(yīng)納稅所得額。
       因而，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中的股東而言，若其設(shè)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格超過其初始投資成本，則就其“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得”，需要按照《個人所得稅法》的規(guī)定繳納相應(yīng)所得稅。
       對于自然人自行約定平價或低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為，盡管法律允許股東對股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格進行自主約定，且由股東自行申報其是否就股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為存在“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得”，是否需要為此繳納所得稅，但此等允許并不是毫無限制的。國家稅務(wù)總局2009年5月28日發(fā)布的《關(guān)于加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》(國稅函[2009]285號，以下簡稱“285號文”要求，股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，向稅務(wù)主管部門辦理納稅申報。同時，還強調(diào)，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)加強對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計稅依據(jù)的評估和審核。對扣繳義務(wù)人或納稅人申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得相關(guān)資料應(yīng)認(rèn)真審核，判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否符合獨立交易原則，是否符合合理性經(jīng)濟行為及實際情況。
       因此，對于自然人平價或低價進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，首先需要經(jīng)過稅務(wù)主管部門的審核，判斷是否符合獨立交易原則。對于不符合獨立交易原則的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易行為如何處理，“285號文”作了原則性規(guī)定：“申報的計稅依據(jù)明顯偏低（如平價和低價轉(zhuǎn)讓等）且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個人股東享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。”
       在此基礎(chǔ)上，2010年12月24日發(fā)布的《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計稅依據(jù)核定問題的公告》(2010年第27號，以下簡稱“公告”)作了進一步的細(xì)化，“公告”對于如何認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中“計稅依據(jù)明顯偏低”作了列舉式規(guī)定，且對所稱“正當(dāng)理由”也作了列舉式規(guī)定。對于滿足公告所稱“計稅依據(jù)明顯偏低”的情形之一，且不存在“正當(dāng)理由”的，稅務(wù)機關(guān)將由此認(rèn)定該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易不符合獨立交易原則。緊接著，公告對不符合獨立交易原則的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易如何處理作了相應(yīng)規(guī)定，其要求，在上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易被認(rèn)定為“計稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的”，需要由稅務(wù)機關(guān)對此進行重新核定，并依此向自然人股東征收相應(yīng)的個人所得稅。
       所以對于自然人股東而言，其可以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中自行約定股權(quán)價格，甚至以平價或低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但需要具備能夠說服稅務(wù)機關(guān)其具備“公告”所稱的“正當(dāng)理由”之一，否則稅務(wù)主管機關(guān)很可能會以該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易“計稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的”為由，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格進行重新核定，并依次要求轉(zhuǎn)讓方繳納相應(yīng)個人所得稅。
       （需要注意的是，由于中國境內(nèi)上市公司股份轉(zhuǎn)讓有另有專門法律規(guī)定，因此本文所述僅限于討論股東轉(zhuǎn)讓中國境內(nèi)非上市公司股權(quán)的情形）。