并購(gòu)及重組案例之德匯集團(tuán)并購(gòu)、增資并重組凱蘭達(dá)實(shí)業(yè)及凱鑫森功能性薄膜產(chǎn)業(yè)公司項(xiàng)目
作者:楊春寶高級(jí)律師 來(lái)自:法律橋 時(shí)間:2016-10-29 點(diǎn)擊:
凱蘭達(dá)實(shí)業(yè)有限公司及凱鑫森(上海)功能性薄膜產(chǎn)業(yè)有限公司均由某技術(shù)專(zhuān)家創(chuàng)立,前者是一家專(zhuān)業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售功能性薄膜類(lèi)涂層產(chǎn)品用涂料的精細(xì)化工企業(yè),后者是中國(guó)唯一一家能夠同時(shí)生產(chǎn)擴(kuò)散膜、棱鏡膜、微透膜、復(fù)合膜等全系列背光源模組用光學(xué)膜產(chǎn)品的企業(yè)。二者因技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品廣受歡迎而發(fā)展迅速,但卻因管理、經(jīng)營(yíng)等方面的原因陷入眾多債務(wù)糾紛,瀕臨絕境。上海德匯集團(tuán)是一家科技、產(chǎn)業(yè)、金融互為融合的科技創(chuàng)新集團(tuán),具有豐富的產(chǎn)業(yè)投資、整合的經(jīng)驗(yàn),決定收購(gòu)這兩家公司,并進(jìn)行增資及全面重組、整合,以充分發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
楊春寶高級(jí)律師團(tuán)隊(duì)作為德匯集團(tuán)的常年法律顧問(wèn)為本次并購(gòu)、重組提供全面法律服務(wù),在對(duì)兩家公司進(jìn)行全面法律盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,提出了并購(gòu)、重組中應(yīng)當(dāng)注意的若干問(wèn)題,并與收購(gòu)方一道分析、研究不同并購(gòu)、重組方案的利弊,就其中可能的、潛在的風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、避免、減少或控制提出了法律建議。針對(duì)部分原投資人持有凱蘭達(dá)股權(quán)、部分原投資人與凱蘭達(dá)共同持有凱鑫森股權(quán)以及重組時(shí)兩公司估值遠(yuǎn)低于注冊(cè)資本、不能折價(jià)增資等現(xiàn)狀,為實(shí)現(xiàn)兩家公司各自獨(dú)立運(yùn)營(yíng)、獨(dú)立資本運(yùn)作和進(jìn)一步重組的目標(biāo),平等保護(hù)各新老投資人的權(quán)益,明晰各方的投資權(quán)益,必須將原先的股權(quán)架構(gòu)變更為各投資人同比例分別直接持有兩家公司的股權(quán),為此,我們?cè)O(shè)計(jì)了股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資兩步走的方案,并通過(guò)數(shù)學(xué)模型推算出股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格與比例。并購(gòu)、增資、重組方案還一并解決了關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、部分原投資人補(bǔ)足出資、部分原投資人退出、國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其定價(jià)、股權(quán)激勵(lì)及資金來(lái)源、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付與監(jiān)管以及充抵增資款的安排等諸多法律問(wèn)題。
此外,我們還參加了交易商務(wù)談判,就相關(guān)事項(xiàng)提供了法律意見(jiàn);擬訂了交易相關(guān)法律文本,包括但不限于框架協(xié)議、投資協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、增資協(xié)議等一攬子協(xié)議以及章程、相關(guān)股東會(huì)決議、董事會(huì)決議,審核了交易相關(guān)商務(wù)文件(包括但不限于借款協(xié)議、抵押協(xié)議、保證合同號(hào))并提供了法律意見(jiàn);審核了交易先決條件履行情況,并監(jiān)督完成了該項(xiàng)交易。
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首席主持律師:上海楊春寶高級(jí)律師
上海最早的70后高級(jí)律師。入選國(guó)際知名法律媒體China Business Law Journal“100位中國(guó)業(yè)務(wù)優(yōu)秀律師”,榮獲Finance Monthly“2017中國(guó)TMT律師大獎(jiǎng)",并入圍Finance Monthly“2016中國(guó)公司法律師大獎(jiǎng)”,系A(chǔ)sia Pacific Legal 500和Asia Law Profiles多年推薦律師,中國(guó)貿(mào)促會(huì)/中國(guó)國(guó)際商會(huì)調(diào)解中心調(diào)解員,具有上市公司獨(dú)立董事任職資格、系上海國(guó)有企業(yè)改制法律顧問(wèn)團(tuán)成員,具有豐富的投資、并購(gòu)法律服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。[詳細(xì)介紹>>>]
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